今日投資在線分析師統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，近二周，化工行業(yè)一直位居分析師關(guān)注度排行榜的前列，目前位列分析師關(guān)注度排行榜的第8位。振興與扶持裝備制造業(yè)一直以來是我國產(chǎn)業(yè)政策之一，因為先進的裝備制造代表了一個國家工業(yè)產(chǎn)品的水平，前一階段我國裝備制造業(yè)發(fā)展迅速，但發(fā)展到一定階段就遇到很多技術(shù)瓶頸的制約，再遇到全球性金融危機，使我國在這一領(lǐng)域的出口受到制約。中國國務(wù)院總理溫家寶2月4日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，審議并原則通過裝備制造業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃。會議決定，加快裝備制造企業(yè)兼并重組和產(chǎn)品更新?lián)Q代，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，全面提升產(chǎn)業(yè)競爭力。此次裝備制造業(yè)的振興規(guī)劃，更多的是方向性和政策性的指引，量化性的東西較少，但仍然可以看出國家對機床、工程機械和重工機械的扶持方向。

　　此前，已有媒體報道過國家將討論裝備制造業(yè)振興規(guī)劃，相應(yīng)的股票也已有所反應(yīng)，也凸顯市場對此預(yù)期強烈。據(jù)今日投資在線分析師強勢行業(yè)排行榜顯示，機械行業(yè)的兩個子行業(yè)近半年以來排名有所回升，其中建筑與農(nóng)用機械子行業(yè)的排名提升明顯，近半年以來提升了35位。與發(fā)達國家的機械行業(yè)相比較，我國機械行業(yè)市場集中度很低，這在一定程度上也是計劃經(jīng)濟歷史遺留市場成熟度較低背景下的必然狀態(tài)。機械行業(yè)尤其是航空航天制造等軍工企業(yè)業(yè)務(wù)條塊分割嚴(yán)重;另一方面，機械行業(yè)又是開放社會資本進入較多、較早的行業(yè)，地方保護、投資沖動使得低水平重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重。此次政策的出臺，可見政府對裝備制造業(yè)的扶持力度，對整個裝備制造業(yè)尤其是機械行業(yè)是個長期的利好，相關(guān)政策的落實必將促進機械行業(yè)的健康發(fā)展，改善目前行業(yè)結(jié)構(gòu)高度分散、行業(yè)技術(shù)水平低下、研發(fā)投入不足和高端產(chǎn)品自主化程度較低的現(xiàn)狀。

　　規(guī)劃為裝備制造業(yè)發(fā)展指明方向

　　2月4日國務(wù)院常務(wù)會議，審議并原則通過紡織工業(yè)和裝備制造業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃。會議決定，加快裝備制造企業(yè)兼并重組和產(chǎn)品更新?lián)Q代，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，全面提升產(chǎn)業(yè)競爭力。加快振興裝備制造業(yè)，必須依托國家重點建設(shè)工程，大規(guī)模開展重大技術(shù)裝備自主化工作;通過加大技術(shù)改造投入，增強企業(yè)自主創(chuàng)新能力，大幅度提高基礎(chǔ)配套件和基礎(chǔ)工藝水平;加快企業(yè)兼并重組和產(chǎn)品更新?lián)Q代，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，全面提升產(chǎn)業(yè)競爭力。招商證券認為，此次振興規(guī)劃重點提出了加快兼并重組、擴大國際市場份額、鼓勵技術(shù)進步和發(fā)展現(xiàn)代制造服務(wù)業(yè)。規(guī)劃中指出：支持裝備制造骨干企業(yè)進行聯(lián)合重組，發(fā)展具有工程總承包、系統(tǒng)集成、國際貿(mào)易和融資能力的大型企業(yè)集團。加快完善產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)體系，發(fā)展現(xiàn)代制造服務(wù)業(yè)。充分利用增值稅轉(zhuǎn)型政策，推動企業(yè)技術(shù)進步;在新增中央投資中安排產(chǎn)業(yè)振興和技術(shù)改造專項;建立使用國產(chǎn)首臺(套)裝備風(fēng)險補償機制;增加出口信貸額度，支持裝備產(chǎn)品出口;鼓勵開展引進消化吸收再創(chuàng)新，對部分確有必要進口的關(guān)鍵部件及原材料，免征關(guān)稅和進口環(huán)節(jié)增值稅。雖然目前機械行業(yè)尚未走出低谷，但是通過收購兼并、資源整合，將有利于產(chǎn)業(yè)集中度提高，一些具有綜合制造能力、現(xiàn)代管理水平、抗風(fēng)險能力的龍頭企業(yè)正在崛起。

　　針對裝備制造業(yè)的扶持政策預(yù)計還將陸續(xù)出臺

　　《若干意見》出臺后，根據(jù)該《若干意見》制定的部分細化政策隨后陸續(xù)出臺了，如《關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》(涉及機械行業(yè))、《禁止和限制引進的重大技術(shù)裝備和重大產(chǎn)業(yè)技術(shù)目錄》、調(diào)整出口退稅率(涉及機械產(chǎn)品)、《財政部關(guān)于大型全斷面隧道掘進機零部件進口稅收政策的通知》、《關(guān)于落實國務(wù)院加快振興裝備制造業(yè)的若干意見有關(guān)進口稅收政策的通知》等等。截至目前，根據(jù)《若干意見》應(yīng)出臺而尚未出臺的細化政策仍較多，例如本次振興規(guī)劃中提到的首臺首套風(fēng)險補償問題、技術(shù)改造或創(chuàng)新專項基金等等。上海證券預(yù)計在今后幾年內(nèi)，這些細則將陸續(xù)出臺。政府針對裝備制造業(yè)的扶持政策體系將逐步得到完善。

　　裝備制造業(yè)振興規(guī)劃將帶來個股投資機會

　　本次振興規(guī)劃所帶來的投資機會將集中在國產(chǎn)設(shè)備占有率較低的細分子行業(yè)，從細分子行業(yè)的競爭格局來看，長江證券建議投資者重點關(guān)注挖掘機、機場專用設(shè)備、煤炭開采設(shè)備、鐵路裝備、高端機床及復(fù)合加工中心等細分子行業(yè)。挖掘機行業(yè)，國產(chǎn)中挖的市場占有率約為10%，國產(chǎn)小挖市場占有率約為40%;機場專用設(shè)備，威海廣泰作為產(chǎn)品最為齊全的國內(nèi)龍頭企業(yè)，其大部分產(chǎn)品市場占有率不足30%;專用機床，專用磨床、落地式鏜銑床及高端重型機床將明顯受益于進口替代;煤炭開采設(shè)備，大型露天礦的建設(shè)帶來相關(guān)露天開采設(shè)備的需求以及提升大型井工礦建設(shè)國產(chǎn)化率;鐵路裝備，市場預(yù)期鐵路裝備國產(chǎn)化率將逐漸達到70%以上，這次規(guī)劃的出臺，從國家層面保證了預(yù)期的實現(xiàn)。對于相關(guān)的個股，長江證券認為，本次裝備制造業(yè)振興規(guī)劃將在短期內(nèi)通過國產(chǎn)設(shè)備采購率來提升相關(guān)產(chǎn)品的市場需求，建議投資者重點關(guān)注挖掘機、機場專用設(shè)備及特種機床等行業(yè)，重點關(guān)注企業(yè)包括：柳工、三一重工、威海廣泰、秦川發(fā)展、昆明機床、太原重工、天地科技及中國南車。