滬銅反彈或?qū)⒀永m(xù),關(guān)注阻力位
1、美國11月PPI同比1.4%,預(yù)期1.4%, 11月核心PPI同比1.8%,預(yù)期1.8%。12月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)初值93.8,為2007年1月份來最高,預(yù)期89.5,前值88.8。美國經(jīng)濟增長強勁,提振市場信心。
2、歐元區(qū)10月工業(yè)產(chǎn)出環(huán)比0.1%,預(yù)期0.2%, 10月工業(yè)產(chǎn)出同比0.7%,預(yù)期0.7%,前值0.6%修正為0.2%。第三季度季調(diào)后就業(yè)人數(shù)環(huán)比0.2%,前值0.2%。從近期數(shù)據(jù)來看,歐元區(qū)經(jīng)濟仍未見明顯改善。
3、11月工業(yè)增加值同比增速回落至7.2%,低于一致預(yù)期7.5%。有APEC停工的瞬時影響,但主要還是經(jīng)濟內(nèi)生下行壓力較大,繼續(xù)受房地產(chǎn)和制造業(yè)和私營部門投資拖累,經(jīng)濟高度依賴基建投資托舉。11月貨幣供應(yīng)量M2小幅回落至12.3%,新增貸款上升至8527億元,社會融資規(guī)模11500億元,在經(jīng)濟進一步下行的趨勢下,寬松政策值得期待。央行正在放松合意貸款和存貸比的執(zhí)行力度,以鼓勵銀行加快貸款投放。
4、全球礦業(yè)巨頭自由港(Freeport-McMoRan)銅金公司已經(jīng)同意將支付給中國銅冶煉商的2015年TC/RC加工精煉費較今年上調(diào)16.3%。知情人表示,江西銅業(yè)和自由港商定的2015年銅精礦TC/RC加工精煉費為每噸107美元和每磅10.7美分。這意味著,連礦商都認為明年中國銅供應(yīng)將出現(xiàn)過剩,此前五年為供應(yīng)短缺。
5、嘉能可銅業(yè)務(wù)主管Telis Mistakidis表示,有關(guān)中國國家物資儲備局今年購買了銅的報導(dǎo)是正確的,不過他認為采購量沒有70萬噸那么多。
6、美國礦商自由港麥克默倫銅金礦公司已同意,2015年支付給中國大型精煉商的年度精煉加工費用將提高16.3%,這是10年來最高水平,料將成為中國業(yè)者行情的基準(zhǔn)。
7、12日,LME銅庫存增加50噸至166500噸,上期所銅庫存較上周增加2757噸至89980噸。滬倫比值大幅修復(fù),大量進口貨源涌入,加之臨近交割隔月價價差仍接近400元/噸,持貨商逢高換現(xiàn)積極,供應(yīng)壓力驟增,現(xiàn)銅從升水轉(zhuǎn)為全面貼水報價,中間商擇機吸收低價貨源買現(xiàn)拋期,下游按需為主,成交一般。據(jù) CFTC 銅持倉報告,上周銅的非商業(yè)多頭50746手,非商業(yè)空頭84928手,因而非商業(yè)凈空頭34182手,較前一周增加5904手凈空頭。
近期原油不斷下挫,拖累基金屬市場跟跌,但由于中國降準(zhǔn)預(yù)期的存在以及人民幣持續(xù)貶值支撐,令基金屬價格下行受限。在美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)利好的驅(qū)動下,銅價小幅反彈,現(xiàn)貨市場供應(yīng)充足,升水難以為繼,現(xiàn)貨全面貼水。預(yù)計近期反彈可能延續(xù),但向上空間有限,建議區(qū)間高拋低吸,注意LME銅在6500的阻力。
操作上,短線區(qū)間震蕩,高拋低吸,設(shè)好止損,阻力位: LME:6527,CU1502:47000。