反彈高度有限銅鋅鎳前空持有
周三銅鋅鎳均有所反彈,結合盤面和技術面看,三者企穩(wěn)跡象均不明確,且暫缺持續(xù)性推漲動能,后市或仍將呈偏弱走勢。
當日宏觀面主要消息如下:
1.國內1-10月城鎮(zhèn)固定資產投資同比+10.2%,增速繼續(xù)創(chuàng)新低;2.國內1-10月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比+6.1%,預期+6.2%,增速創(chuàng)近七個月新低。
總體看,宏觀面因素對有色金屬影響偏空。
現貨方面
(1) 截止2015-11-11,上海金屬網1#銅現貨價格為37500元/噸,較上日下跌75元/噸,較滬銅近月合約升水140元/噸,早盤期銅小幅走高,持貨商挺價心態(tài)有所增加,但貨源充足,成交受制,后期銅下滑,市場成交仍無好轉,下游較為被動。
(2) 當日,0#鋅現貨價格為13220元/噸,較上日下跌340元/噸,較近月合約升水275元/噸,期鋅再度暴跌,煉廠惜售,貿易商上調升水挺價,下游接貨較為活躍,成交主要以進口鋅為主。
(3) 當日,1#鎳現貨價格為73000元/噸,較上日上漲650元/噸,較滬鎳近月合約升水300元/噸,滬鎳弱勢延續(xù),下游逢低按需采購,市場成交較昨日稍有好轉,當日,金川公司下調鎳價至73200元/噸。
相關數據方面:
(1)截止11月11日,倫銅現貨價為4956.25美元/噸,較3月合約升水13.25美元/噸;倫銅庫存為25.63萬噸,較前日減少2350噸;上期所銅倉單為5.16萬噸,較前日減少2593噸。以滬銅收盤價測算,則滬銅連3合約對倫銅3月合約實際比值為7.57(進口比值為7.59),進口虧損為134元/噸(不考慮融資收益)。
(2)當日倫鋅現貨價為1607.5美元/噸,較3月合約貼水15.5美元/噸;倫鋅庫存為56.42萬噸,較前日減少1175噸;上期所鋅倉單為6.16萬噸,較前日下降1359噸;以滬鋅收盤價測算,則滬鋅連3合約對倫鋅3月合約實際比值為8.13(進口比值為8.2),進口虧損為111元/噸(不考慮融資收益)。
(3)當日倫鎳現貨價為9626美元/噸,較3月合約貼水34美元/噸;倫鎳庫存為41.88萬噸,較前日增加54噸;上期所鎳倉單為2.7萬噸,較前日持平;以滬鎳收盤價測算,則滬鎳連3合約對倫鎳3月合約實際比值為7.69(進口比值為7.64),進口盈利約為501元/噸(不考慮融資收益)。
當日產業(yè)鏈消息方面平靜。
當日重點關注數據及事件如下:
(1)18:00 歐元區(qū)第3季度實際GDP初值;(2)21:30 美國10月零售銷售情況;(3)23:00 美國11月密歇根大學消費者信心指數初值;
總體看,滬銅基本面暫缺新增指引,且其企穩(wěn)信號暫不明確,建議仍持空頭思路,鋅鎳下方暫缺支撐,且供需面均無新增利多提振,預計其反彈幅度有限,仍可維持偏空思路。
操作建議:銅鋅鎳前空持有。