2004年外商投資額達(dá)1473億美元，實(shí)際利用外資606億美元，其中70%投向制造業(yè)；物流用固定資產(chǎn)投資即將進(jìn)入增長(zhǎng)期，今年上半年，國(guó)內(nèi)物流相關(guān)行業(yè)固定資產(chǎn)投資額預(yù)計(jì)為3447億元，同比增長(zhǎng)26.5%，高于全國(guó)平均投資增長(zhǎng)水平；汽車行業(yè)2005年全年用鋼需求量約增長(zhǎng)20%；鋼結(jié)構(gòu)建筑的巨大發(fā)展空間，都將繼續(xù)拉動(dòng)相關(guān)鋼材品種的需求。

    與此同時(shí)，中國(guó)鋼鐵總的產(chǎn)能正開(kāi)始由供不應(yīng)求向供大于求轉(zhuǎn)變，未來(lái)鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)將向板材及優(yōu)質(zhì)鋼、技術(shù)裝備領(lǐng)先、產(chǎn)業(yè)鏈完善、產(chǎn)品替代能力強(qiáng)等4類企業(yè)集中。

    設(shè)備制造業(yè)

    實(shí)際上，中國(guó)設(shè)備制造業(yè)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“軟肋”，被外資長(zhǎng)期關(guān)注，未來(lái)設(shè)備制造業(yè)的持續(xù)快速發(fā)展及升級(jí)將帶來(lái)制造業(yè)用鋼的需求空間，國(guó)內(nèi)固定資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)變化、外資對(duì)中國(guó)投資結(jié)構(gòu)變化將影響中國(guó)鋼鐵市場(chǎng)需求,并進(jìn)一步?jīng)Q定未來(lái)鋼材市場(chǎng)的需求品種。

    2003年，外商投資額達(dá)到1150.7億美元，2004年上升為1473億美元，增長(zhǎng)28%，實(shí)際使用外資606億美元，同比增13.3%。其中投向制造業(yè)占很大比重(70%)。

    交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)同比增52.9%，通用設(shè)備制造業(yè)同比增41.4%，專業(yè)設(shè)備制造業(yè)同比增68.1%。制造業(yè)的發(fā)展，極大地拉動(dòng)了2004年制造業(yè)用鋼的需求。盡管受到11號(hào)、29號(hào)文的影響，預(yù)計(jì)2005年實(shí)際使用外資仍將達(dá)到去年水平，并仍將主要投向交通運(yùn)輸及設(shè)備制造業(yè)。

    中國(guó)經(jīng)濟(jì)由基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和制造業(yè)支撐，目前制造業(yè)中，中國(guó)產(chǎn)品制造業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩，而設(shè)備制造業(yè)如軌道交通設(shè)備、輸變電設(shè)備、工業(yè)設(shè)備，以及機(jī)器裝備制造業(yè)如生產(chǎn)工業(yè)設(shè)備的基礎(chǔ)制造業(yè)等產(chǎn)能嚴(yán)重不足，是中國(guó)急需發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，它們對(duì)優(yōu)質(zhì)鋼材有長(zhǎng)期需求，如無(wú)逢鋼管、合金鋼或特種鋼國(guó)內(nèi)需求不足，需要大量進(jìn)口，沒(méi)有鋼鐵工業(yè)支撐，無(wú)法實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)。而外商的投資為其發(fā)展注入活力，并因此帶動(dòng)相關(guān)鋼品種的需求。

    物流用固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)拉動(dòng)相關(guān)鋼材品種的需求

    物流用固定資產(chǎn)投資2000年以來(lái)持續(xù)增長(zhǎng)，2004年物流基礎(chǔ)設(shè)施固定資產(chǎn)投資總額0.7萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)24.3%，增速低于同期社會(huì)物流總額增長(zhǎng)速度5.6個(gè)百分點(diǎn)，低于同期全社會(huì)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)幅度25.8%水平1.5個(gè)百分點(diǎn)。

    物流用固定資產(chǎn)投資即將進(jìn)入增長(zhǎng)期，今年上半年，國(guó)內(nèi)物流相關(guān)行業(yè)固定資產(chǎn)投資額預(yù)計(jì)為3447億元，同比增長(zhǎng)26.5%，增幅比上年提高2.9個(gè)百分點(diǎn)，高于全國(guó)平均投資增長(zhǎng)水平。從投資構(gòu)成看，交通運(yùn)輸業(yè)投資，達(dá)到2858億元，占物流用固定資產(chǎn)總投資的83%，同比增長(zhǎng)24.5%，增幅比上年提高1.2個(gè)百分點(diǎn)。物流用固定資產(chǎn)投資的增長(zhǎng)將帶動(dòng)相關(guān)行業(yè)如鐵路建設(shè)、港口建設(shè)、造船等的快速發(fā)展,繼續(xù)拉動(dòng)相關(guān)鋼材品種的需求。

    汽車行業(yè)預(yù)計(jì)2005年全年用鋼需求量約為1500萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)20%

    汽車工業(yè)可以帶動(dòng)制造業(yè)的發(fā)展，屬于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的高增長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)，與GDP運(yùn)行規(guī)律非常密切。以轎車為例，2004年轎車產(chǎn)量231.62萬(wàn)輛，同比增11.99%；銷量247.5萬(wàn)輛，同比增15.17%；Kj(轎車增長(zhǎng)率與GDP增長(zhǎng)率之比值)為1.28。本次調(diào)控是延長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)上升期階段，2004年GDP為9.5%，2005年預(yù)計(jì)9%左右，轎車市場(chǎng)一定存在“余噴”，即Kj指標(biāo)仍會(huì)上升到2.0以上，表現(xiàn)出中等繁榮，預(yù)計(jì)三季度仍是鋸齒波態(tài)過(guò)渡，四季度平穩(wěn)回升。

    汽車行業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展期，預(yù)計(jì)到2020年，中國(guó)汽車需求量將達(dá)到1320萬(wàn)輛，需用鋼材3600萬(wàn)噸，特別是板材類產(chǎn)品的消費(fèi)空間很大。2005年，行業(yè)開(kāi)始回暖，特別是大客車和重型貨車需求保持快速增長(zhǎng)，而二者用鋼量較大，其用鋼需求逐步上升，預(yù)計(jì)2005年汽車行業(yè)全年用鋼需求量約為1500萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)20%。其中，由于中高檔轎車的鋼板、以及轎車、卡車的一部分棒線材、汽車發(fā)動(dòng)機(jī)的氣閥鋼和一些高強(qiáng)度標(biāo)準(zhǔn)件用的冷墩鋼、易切削鋼需要大量進(jìn)口，國(guó)內(nèi)仍供不應(yīng)求；特別以優(yōu)特鋼為主要材料的汽車零部件用鋼的需求呈不斷增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)2005年汽車行業(yè)優(yōu)特鋼的需求量為300萬(wàn)噸以上，將同比增長(zhǎng)近40%。

    按發(fā)達(dá)國(guó)家鋼結(jié)構(gòu)占用鋼總量平均10-20%計(jì)算，中國(guó)年鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量將達(dá)2000-4000萬(wàn)噸

    鋼結(jié)構(gòu)在國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家應(yīng)用十分廣泛，如美國(guó)、日本，其鋼結(jié)構(gòu)建筑與混凝土建筑比值在0.9以上，歐盟也在0.5以上，而中國(guó)僅為0.1左右，與希臘和葡萄牙的情況相當(dāng)。各國(guó)鋼結(jié)構(gòu)占鋼材總量的比例表明，美國(guó)和日本在25-35%，而中國(guó)不到5%。這說(shuō)明，鋼結(jié)構(gòu)未來(lái)有很大的發(fā)展機(jī)會(huì)。

    目前中國(guó)鋼結(jié)構(gòu)市場(chǎng)的主角是工業(yè)項(xiàng)目，建筑用鋼結(jié)構(gòu)市場(chǎng)仍未得到發(fā)展，這是國(guó)內(nèi)鋼結(jié)構(gòu)企業(yè)和鋼材生產(chǎn)企業(yè)的潛在發(fā)展機(jī)遇。目前H型鋼在鋼結(jié)構(gòu)制造企業(yè)的用料比例僅占15%左右，其它鋼材品種，如方矩管的應(yīng)用比例在不斷增加，而目前鋼鐵工業(yè)技術(shù)進(jìn)步水平和城市化進(jìn)程使鋼結(jié)構(gòu)已具備實(shí)際應(yīng)用價(jià)值，具有廣泛的應(yīng)用前景?！朵撹F產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》明確提出使用節(jié)約型鋼，大力推廣H型鋼、高強(qiáng)度鋼板、鋼管等鋼材品種，這對(duì)鋼鐵行業(yè)的發(fā)展，其潛在市場(chǎng)十分巨大。

    如果按年遞增7-9%的發(fā)展速度計(jì)算，目前我國(guó)年鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量600-700萬(wàn)噸(2004年為645萬(wàn)噸,預(yù)測(cè)2005年為700萬(wàn)噸)；按發(fā)達(dá)國(guó)家鋼結(jié)構(gòu)占用鋼總量平均10-20%計(jì)算，年鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量將達(dá)2000-4000萬(wàn)噸，這是一個(gè)非常大的市場(chǎng)。2005年，受到宏觀調(diào)控的影響，預(yù)計(jì)鋼結(jié)構(gòu)用鋼需求1100-1200萬(wàn)噸；未來(lái)西部開(kāi)發(fā)、振興東北、中部崛起，奧運(yùn)和世博會(huì)等重大基礎(chǔ)建設(shè)穩(wěn)步快速推進(jìn)，將進(jìn)一步推動(dòng)整個(gè)城市化進(jìn)程，鋼結(jié)構(gòu)的市場(chǎng)空間和應(yīng)用領(lǐng)域已經(jīng)打開(kāi)。

    行業(yè)利潤(rùn)將集中在四類鋼鐵企業(yè)

    中國(guó)鋼鐵總的產(chǎn)能正開(kāi)始由供不應(yīng)求向供大于求轉(zhuǎn)變。2004年底，中國(guó)煉鋼產(chǎn)能達(dá)到4.19億噸，煉鋼在建規(guī)模1.19億噸；到2008年，如果1.19億噸在建能力完成，總的煉鋼產(chǎn)能將達(dá)5.38億噸。需求方面，2010年，中國(guó)鋼鐵需求預(yù)計(jì)為4.3億噸(不含重復(fù)材)，而到2006年，中國(guó)煉鋼產(chǎn)能就可達(dá)到4.9億噸。

    與此同時(shí)，目前鋼鐵工業(yè)的產(chǎn)業(yè)布局表現(xiàn)出能源、礦產(chǎn)資源、港口運(yùn)輸與鋼鐵生產(chǎn)配置的矛盾。能源與礦產(chǎn)集中在西北和東北，大部分鋼鐵企業(yè)集中在華北和華東；特別是一些大型鋼鐵企業(yè)布局在華東和華北中心城市或是周邊，影響或違反環(huán)保要求；華北地區(qū)缺水少電，但聚集了較多鋼鐵企業(yè)；長(zhǎng)江南北鐵路運(yùn)輸能力相對(duì)較弱，長(zhǎng)江流域運(yùn)力較強(qiáng)，港口接運(yùn)能力與鐵路疏運(yùn)能力不平衡狀況嚴(yán)重，影響甚至制約鐵礦石的進(jìn)口量。

    這些都使得原燃料價(jià)格不斷上漲，鋼鐵生產(chǎn)成本不斷上升。2004年鋼鐵行業(yè)總的煉鋼生鐵成本比上年提高46%。今年1-5月煉鋼生鐵制造成本同比上升14.92%，預(yù)計(jì)2005年成本再上漲15%左右。特別在成本結(jié)構(gòu)中，原燃材料、運(yùn)輸成本的增長(zhǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于人力成本的增長(zhǎng)，其占總成本比重在不斷加大。相比之下，擁有礦山和完整產(chǎn)業(yè)鏈條的企業(yè)，其生產(chǎn)成本具有相對(duì)比較優(yōu)勢(shì)，如果自有礦比例在70%以上，2004年煉鋼生鐵成本上升不到30%。
  
    因此，未來(lái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整充分，且具有能源、礦產(chǎn)、水利及交通保障的鋼鐵企業(yè)盈利能力強(qiáng)，成本優(yōu)勢(shì)顯著，這就決定了未來(lái)行業(yè)利潤(rùn)將集中在四類鋼鐵企業(yè)。

    目前這四類企業(yè)均被包括在中國(guó)92家重點(diǎn)冶金企業(yè)中。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)表明，這92家重點(diǎn)企業(yè)2004年到2005年每月的銷售收入和利潤(rùn)總額總體上呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)；2004年全年利潤(rùn)總額782.62億，平均月利潤(rùn)額65.22億。盡管2005年2季度鋼材價(jià)格下跌，但上半年仍實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額500.15億，平均月利潤(rùn)額83.36億，同比增長(zhǎng)34.27%。特別是年產(chǎn)量500萬(wàn)噸規(guī)模以上的15家鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的銷售收入、利潤(rùn)分別占重點(diǎn)大中型企業(yè)銷售收入、利潤(rùn)總額的54%和72%以上。

    2005年上半年，對(duì)68家鋼鐵企業(yè)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，,利潤(rùn)增長(zhǎng)最大的集中在前10名企業(yè)，其利潤(rùn)合計(jì)為335.82億元，占68戶總額的68.21%；其中寶鋼、鞍鋼和武鋼三家利潤(rùn)合計(jì)249.52億元，占總額的50.68%。

   《鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策》表明，到2010年，國(guó)內(nèi)前十位鋼鐵企業(yè)集團(tuán)鋼產(chǎn)量占全國(guó)產(chǎn)量比例達(dá)到50%以上，2020年，國(guó)內(nèi)前十位的鋼鐵企業(yè)集團(tuán)鋼產(chǎn)量占全國(guó)產(chǎn)量的比例達(dá)到70%以上。到2004年，大于500萬(wàn)噸鋼鐵企業(yè)15個(gè)，企業(yè)鋼產(chǎn)量占總產(chǎn)量45%，但前十位鋼鐵企業(yè)鋼產(chǎn)量占全國(guó)產(chǎn)量比例不足35%，仍有較大差距。因此，通過(guò)調(diào)整組織結(jié)構(gòu)，實(shí)施兼并重組，擴(kuò)大具有優(yōu)勢(shì)的企業(yè)集團(tuán)的規(guī)模和專業(yè)化，提高產(chǎn)業(yè)集中度是鋼鐵工業(yè)當(dāng)務(wù)之急。