超華科技申購指南:

公司名稱:“超華科技”  申購代碼:002288

發(fā)行價確定12.10元/股   對應(yīng)市盈率34.57倍

擬發(fā)行2200萬股,網(wǎng)下發(fā)行不超過440萬股

網(wǎng)上申購日期:8月24日 擬募集資金數(shù)量為14,322萬元

申購上限:單一證券賬戶申購委托不少于500股,超過500股的必須是500股的整數(shù)倍,但不得超過10,000股。

市盈率:

（1）34.57倍（每股收益按照2008年度經(jīng)會計師事務(wù)所審計的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發(fā)行后總股本計算）;

（2）26.30倍（每股收益按照2008度經(jīng)會計師事務(wù)所審計的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發(fā)行前總股本計算）。

發(fā)行重要日期安排：

申購程序

（1）辦理開戶登記

參加本次“超華科技”股票網(wǎng)上發(fā)行的投資者須持有中國結(jié)算深圳分公司的證券賬戶卡。尚未辦理開戶登記手續(xù)的投資者,必須在網(wǎng)上申購日,即2009年8月24日（T日,周一）辦妥證券賬戶開戶手續(xù)。

（2）存入足額申購資金

參與本次“超華科技”網(wǎng)上申購的投資者,應(yīng)在網(wǎng)上申購日2009年8月24日（T日,周一,含該日）前在與深交所聯(lián)網(wǎng)的證券交易網(wǎng)點開立資金賬戶,并根據(jù)自己的申購量存入足額的申購資金。

（3）申購手續(xù)

申購手續(xù)與在二級市場買入深交所上市股票的方式相同,即:投資者當(dāng)面委托時,填寫好申購委托單的各項內(nèi)容,持本人身份證、證券賬戶卡和資金賬戶卡（確認資金存款額必須大于或等于申購所需的款項）到申購者開戶的與深交所聯(lián)網(wǎng)的各證券交易網(wǎng)點辦理委托手續(xù)。柜臺經(jīng)辦人員查驗投資者交付的各項證件,復(fù)核無誤后即可接受委托。投資者通過電話委托或其他自動委托方式時,應(yīng)按各證券交易網(wǎng)點要求辦理委托手續(xù)。投資者的申購委托一經(jīng)接受,不得撤單。

公布中簽率

主承銷商于2009年8月26日（T+2日,周三）在《證 券時報》、《中國 證券報》、《上海 證券報》、《證券 日報》上公布中簽率。

搖號抽簽、公布中簽結(jié)果

2009年8月26日（T+2日,周三）上午在公證部門的監(jiān)督下,由主承銷商和發(fā)行人主持搖號抽簽,確認搖號中簽結(jié)果,并于當(dāng)日通過衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)將抽簽結(jié)果傳給各證券交易網(wǎng)點。主承銷商于2009 年8月27日（T+3日,周四）在《證 券時報》、《中國 證券報》、《上海 證券報》、《證券 日報》上公布中簽結(jié)果。

機構(gòu)預(yù)測：

申銀萬國：公司股票合理價格區(qū)間為11-12元

建議詢價區(qū)間11-12 元。申銀萬國認為合理的2008 年攤薄前發(fā)行PE 為26 倍，扣除非經(jīng)常性收益后的PE 為24.8倍，以此計算的價格約為11.9 元?？紤]到超華做為小型的PCB 類公司，其垂直整合的發(fā)展路徑還需要檢驗，主要項目FR-4 對于公司而言是新的領(lǐng)域，而業(yè)內(nèi)公司普遍已經(jīng)頗具規(guī)模，所以申銀萬國認為定價方面需要給予 一定折扣，建議詢價區(qū)間11-12元。

上海證券：16.80為上市首日定價

基于公司08年業(yè)績和09、10年預(yù)測業(yè)績0.42元、0.50元，綜合考慮同行業(yè)上市公司平均估值水平，我們認為公司作為具有較強盈利能力的一體化的印制電路板制造企業(yè)應(yīng)能享受一定的溢價，合理的估值區(qū)間為09年預(yù)測業(yè)績的35-40倍，合理估值區(qū)間為14.70元～16.80元，取其上限16.80元為上市首日定價。

財通證券：申購價格區(qū)間為11.3—12.3元/股

此發(fā)行價格預(yù)測區(qū)間對應(yīng)的2008年（發(fā)行后）市盈率，按照發(fā)行后總股本計算分別為32倍--34倍。在三個月的鎖定期后，預(yù)期收益比較適中，風(fēng)險不大，可以適當(dāng)參與申購。

公司簡介：

廣東超華科技股份有限公司主要從事覆銅箔板、印制電路板及其上游相關(guān)產(chǎn)品電解銅箔、專用木漿紙的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司形成了從電解銅箔、專用木漿紙、CCL到PCB的系列產(chǎn)品線,是PCB行業(yè)中少數(shù)具有垂直一體化產(chǎn)業(yè)鏈的PCB生產(chǎn)企業(yè)之一。

本次發(fā)行募集資金擬全部投入“擴建年產(chǎn)能力240萬平方米環(huán)保布基覆銅箔板工程”項目,項目預(yù)計總投資14322萬元。

股凈資產(chǎn)3.51元；其今年上半年歸屬于母公司所有者凈利潤為1834.69萬元，2008年底為3061.5334萬元；今年上半年每股收益0.29元，去年為0.48元。

超華科技的實際控制人為董事長梁俊豐及其弟弟梁健鋒（副董事長、總經(jīng)理）。發(fā)行前，梁俊豐兄弟合計持有超華科技5086.5萬股，占總股本的79.56%，發(fā)行后為59.19%。