5月12日，國務(wù)院印發(fā)了《裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》，文件明確了2009年-2011年裝備制造業(yè)振興和調(diào)整規(guī)劃的指導(dǎo)思想、基本原則和目標、四大任務(wù)以及十項措施。
評論：
規(guī)劃細則基本在市場預(yù)期之中
　　至09年2月國務(wù)院會議原則通過裝備制造業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃以來，市場對規(guī)劃詳細內(nèi)容和具體政策措施一直存有期待和預(yù)期。從本次公布的規(guī)劃細則的政策支持手段和力度市場大體已有所預(yù)期。
細則為支持重大裝備國產(chǎn)化
　　提出了具體政策措施保證細則提出要通過增值稅收政策、中央預(yù)算投資項目鼓勵使用國產(chǎn)設(shè)備、鼓勵保險公司開展國產(chǎn)首臺（套）重大技術(shù)裝備保險業(yè)務(wù)、國產(chǎn)重大裝備核心配件進口關(guān)稅和增值稅減免等一系列具體的政策措施來支持重大裝備國產(chǎn)化進程。而這些政策將重點在核電、風(fēng)電設(shè)備、鐵路中的高鐵、城軌設(shè)備、大型石油化工設(shè)備以及生產(chǎn)這些設(shè)備的重大型機床裝備等領(lǐng)域?qū)嵤?，相關(guān)受益公司有：海陸重工、中國南車、晉西車軸、大橡塑、昆明機床、天馬股份（齊重數(shù)控機床）等
明確了政策支持發(fā)展的核心配件詳細產(chǎn)品目錄
　　規(guī)劃細則四大配套產(chǎn)品將獲得與裝機裝備設(shè)備相關(guān)的稅收優(yōu)惠和政策補貼，包括：核電設(shè)備鑄造件、大型水電鍛造件、石化、煤化工重型容器鍛件、大型船用曲軸、螺旋槳軸鍛件，大型軸承圈鍛件等鍛造件；大功率電力電子元件、功能模塊，大型、精密軸承，高精度齒輪傳動裝置，高強度緊固件，高壓柱塞泵/電動機、液壓閥、液壓電子控制器、液力變速箱，氣動元件，軸承密封系統(tǒng)、橡塑密封件等基礎(chǔ)配件；大型精密型腔模具、精密沖壓模具、高檔模具標準件，高效、高性能、精密復(fù)雜刀具，高精度、智能化、數(shù)字化量儀，高檔精密磨料磨具等加工輔具；耐高溫、耐高壓、耐腐蝕電站用鋼（鋼管），大型變壓器用高磁感取向硅鋼，高壓、特高壓輸變電設(shè)備用絕緣材料，高速列車轉(zhuǎn)向架、輪對用特種鋼，飛機用高檔鋁型材，軸承、齒輪、模具、量具、刃具、高強度緊固件用特種鋼，機床滾珠絲杠和直線導(dǎo)軌專用鋼材，高耐磨鋼，高強度、耐高溫、低磨損、長壽命復(fù)合密封材料等特種材料產(chǎn)品。以上配套件產(chǎn)品將獲得與整機產(chǎn)品相類似的稅收優(yōu)惠、財政補貼等政策支持，相關(guān)受益公司有：天馬股份（風(fēng)電軸承）、華銳鑄鋼、太原重工、海陸重工、力源液壓等。
　　提出了以融資支持為主的政策措施鼓勵裝備骨干企業(yè)境內(nèi)外并購整合
對于支持裝備制造骨干企業(yè)進行并購整合方面，規(guī)劃細則提出了要從股票發(fā)行、債券發(fā)行中長期票據(jù)、短期融資券以及申請貸款等方面予以支持；對境內(nèi)企業(yè)并購境外制造企業(yè)和研發(fā)機構(gòu)，可給予相關(guān)項目貸款貼息支持；鼓勵金融機構(gòu)在風(fēng)險可控的條件下開展境內(nèi)外并購貸款業(yè)務(wù)。這對龍頭公司通過外延收購做大做強提供極為有利的資金支持，相關(guān)受益公司有：天馬股份、天地科技、中聯(lián)重科、秦川發(fā)展等。
維持機械行業(yè)“謹慎推薦”投資評級
　　我們維持機械行業(yè)“謹慎推薦”投資評級，建議重點關(guān)注政策受益比較明顯，同時行業(yè)景氣也明顯向好的相關(guān)公司如：海陸重工、天馬股份、太原重工等公司。