滬銅區(qū)間震蕩,高拋低吸
1、美聯(lián)儲(chǔ)10月FOMC會(huì)議紀(jì)要顯示,美聯(lián)儲(chǔ)官員認(rèn)為需要關(guān)注通脹預(yù)期下行問(wèn)題,不過(guò)認(rèn)為全球經(jīng)濟(jì)放緩對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響有限。盡管10月會(huì)議前市場(chǎng)劇動(dòng)、全球經(jīng)濟(jì)疲軟,但美聯(lián)儲(chǔ)未在10月聲明中提及這些問(wèn)題,因擔(dān)心給市場(chǎng)傳達(dá)悲觀信號(hào)。
2、美國(guó)10月新屋開(kāi)工環(huán)比意外下跌2.8%,遜于預(yù)期及前值,表明美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)復(fù)蘇還未穩(wěn)固。不過(guò),10月?tīng)I(yíng)建許可戶(hù)數(shù)大增,創(chuàng)2008年6月以來(lái)新高,發(fā)出了房地產(chǎn)市場(chǎng)仍在逐步好轉(zhuǎn)的信號(hào)。
3、中國(guó)10月70個(gè)大中城市新建住宅銷(xiāo)售價(jià)格年率-2.6%,前值-1.3%。我國(guó)房地長(zhǎng)市場(chǎng)跌幅繼續(xù)擴(kuò)大,但同比有所收窄,對(duì)市場(chǎng)仍又不利影響。
4、在銅價(jià)處于多年低位之時(shí),國(guó)儲(chǔ)局可能一直在悄悄地大舉買(mǎi)入,防止銅價(jià)創(chuàng)新低。據(jù)華爾街日?qǐng)?bào)引述交易商和分析師稱(chēng),國(guó)儲(chǔ)局自1月以來(lái)已經(jīng)購(gòu)買(mǎi)了大約50萬(wàn)噸銅,力度空前,其在每噸6500美元附近的價(jià)位為銅價(jià)提供支撐。
5、中國(guó)政府不愿降息 明年或擴(kuò)大PSL到所有商行。中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速下滑正引起越來(lái)越多擔(dān)憂(yōu)。央行通過(guò)“秘密”操作不斷向市場(chǎng)注入流動(dòng)性,降低企業(yè)融資成本。
6、全球最大銅生產(chǎn)商智利國(guó)家銅業(yè)公司(Codelco):中國(guó)推進(jìn)城鎮(zhèn)化將驅(qū)動(dòng)銅需求增長(zhǎng)。Codelco首席執(zhí)行官Nelson Pizarro:銅價(jià)應(yīng)當(dāng)隨著銅礦資本支出和費(fèi)用的增加而上漲。他認(rèn)為,銅均價(jià)或?qū)槊堪?-3.5美元。中國(guó)銅升水走低并不意味著該國(guó)銅市場(chǎng)崩潰。
7、美國(guó)自由港麥克默倫銅金礦公司表示,該公司預(yù)期修復(fù)其美國(guó)銅精煉廠,該廠房上周發(fā)生火災(zāi),預(yù)計(jì)關(guān)閉至12月。長(zhǎng)久關(guān)閉增強(qiáng)市場(chǎng)對(duì)美國(guó)精煉銅市場(chǎng)供應(yīng)的憂(yōu)慮。
8、19日,LME銅庫(kù)存增加400噸至160825噸,上期所銅庫(kù)存較上周減少1430噸至88140噸。上海電解銅現(xiàn)貨報(bào)升水80元/噸-升水180元/噸,平均上漲10元/噸,部分投機(jī)商入市收銅,且下游開(kāi)始逐步逢低入市,現(xiàn)銅貨源略減,升水再現(xiàn)抬升,與前一交易日趨同,平水銅成交價(jià)格47800元/噸-47860元/噸,升水銅成交價(jià)格47850元/噸-47950元/噸,市場(chǎng)整體成交溫和,略見(jiàn)改善。CFTC 銅持倉(cāng)報(bào)告,上周銅的非商業(yè)多頭48196手,非商業(yè)空頭73757 手,因而非商業(yè)凈空頭25561手,較前一周減少302 手凈空頭。
昨日滬銅仍以震蕩為主,在美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議預(yù)期下上串下跳。美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)在逐漸轉(zhuǎn)好,美聯(lián)儲(chǔ)關(guān)注全球通脹預(yù)期下行,認(rèn)為全球經(jīng)濟(jì)放緩對(duì)美國(guó)影響有限,并為傳遞太多信號(hào),基本符合市場(chǎng)預(yù)期。近期,滬銅在國(guó)儲(chǔ)收銅、美國(guó)利好數(shù)據(jù)下有一定的支撐,但基本面仍然偏弱,短期延續(xù)區(qū)間震蕩,建議高拋低吸。在整個(gè)經(jīng)濟(jì)低迷的大背景下,中長(zhǎng)期仍然偏空。
操作上,高拋低吸,注意移倉(cāng)換月。參考區(qū)間:LME(6600,6700),滬銅1502(46500,47500)。